证券公司的客户分级，证券公司的客户分级标准？

投稿用户 • 2024年9月13日 am12:18 • 资讯 • 阅读 229

证券公司的客户分级，证券公司的客户分级标准？

最近，上海证券交易所的科创板发行上市审核系统正式投入使用，使得专为科技创新企业设立的增量市场正式启用。这一举措引发了股民们对投资科创板的极大关注与热情。

根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，个人投资者在参与科创板股票交易前，需满足以下条件：在申请权限开通前的20个交易日内，其证券账户及资金账户的日均资产不得低于人民币50万元，并且其参与证券交易的时长需达到24个月以上。

这实际上是对客户进行分类，这次设立这样的标准主要是考虑到这类客户的风险承受能力相对较强。其实，中国的证券市场在最初就一直倾向于对客户进行分级，今天我们就来讨论一下证券公司在客户分级方面的一些情况。

柜台交易最初时，所有交易都集中在大厅中进行。然而，柜台依旧能够识别出大客户和小散户的区别，交易者们普遍倾向于与大客户进行交互。随着证券营业部逐渐走向规范化，上海的三大证券公司——万国、海通和申银陆续在各自的营业部开设了大户室。

在当时的证券市场中，中小投资者通常需要在散户大厅内独立填写订单和观察行情，而相对的大投资者则被邀请到楼上的专属区域进行交易和分类管理。我记得，当时申银证券将资金在100万元以上的客户视为大户，30万元到100万元之间的客户可以在中户室进行操作，而其余的投资者则被安排在散户大厅。

那时，通常中型客房里会有大约二十个人，而大型客房里则可能仅有四到五名客人。而对于超级大户来说，比如你以两亿的资金入场，总经理甚至会把自己的办公室腾出来给你使用。

在那时，身边的朋友们大多只有十几万的资金。在散户交易大厅中看盘和交易会遇到不少麻烦，甚至还可能遭受到不公平的对待。当市场上涨时，场内交易员可能会优先处理他们的订单，而在市场下跌时，则可能先处理与他们关系较好的人的订单，这样就会造成价差。

由于待遇上的不公，一些朋友纷纷选择向券商投诉。最终，很多人通过将亲戚和朋友的资金集中在一起，满足大户室的要求，挑选一位代表进入大户室进行交易。这种现象在当时的市场上被称为“船队”。

一艘大型轮船引领着一群小型轮船在市场中活动，这个形象生动地表达了投资者的智慧和机智。如今，进入科创板需要50万的资金门槛，许多人纷纷考虑合并资金进行投资。然而，实际上，这样的想法在30年前就已经被人们想到过了。

当时设立营业部时，对场地的面积有一定的标准，通常至少需要2000平方米的营业空间。此外，要求一楼必须设有供散户使用的大厅，而二楼则应规划为大户室和中户室，三楼则专门用于超大户室的配置。

通常来说，面积越大越好。那时，鞍山证券旗下有一家规模最大的证券营业部——鞍山证券铁西营业部，整栋大楼共有八层，营业部的面积和现在的一家商场相当。

那时我确实感到困惑，整栋楼的房租每月都是一笔不小的开支，仅凭经济活动和佣金，究竟是如何维持运营的呢？

后来我向鞍山证券的员工询问，得知这栋大楼最初就是作为债务抵押而来的，因此被直接用于作为营业大厅。这栋楼的一楼和二楼设有散户大厅，而上层则类似于酒店式公寓。

曾经有个大客户直接赠送你一整套房子，里面配备了宿舍、办公室和接待大厅等设施。然而，如今这些大型营业部早已消失不见。而且，现在在上海几乎找不到散户专用大厅的营业部了。

回顾往昔，最初时100万元就能进入大户室，而在牛市中，可能需要300万元才能获得这一资格，而在熊市时，这一标准又会有所降低。由此可见，历史上对股票交易者的分类方式，对于现在依然具有一定的参考价值。

作者：应健中

编辑：侯忆枫、李昂

监制：王俊稷

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